新公司法于2023年12月29日通過修訂，將于2024年7月1日起施行。至此，我國公司法1993年通過后經(jīng)歷了四次修正（1999年、2004年、2013年、2018年）、兩次修訂（2005年、2023年），而本次是2005年10月修訂后的第二次修訂，從用“修訂”一詞即可知本次修改條款之多、原理和條文變化之大。

修訂以來不少公司都在對照并采取舉措。國家出資公司更不可置之度外，新定位、新理念、新思維、新要素需要新制度、新組織、新功能、新流程。

改變是全面的、整體的、體系的，但有十大影響需要特別關(guān)注：理念宗旨及內(nèi)容變化對合規(guī)環(huán)境及合規(guī)要求產(chǎn)生重大影響；合規(guī)主體范圍、概念及思維要素需要改變和再調(diào)整；合規(guī)制度內(nèi)容、義務(wù)范圍和義務(wù)清單內(nèi)容需要再整理與完善；合規(guī)管理法定性及由此帶來的組織職能、合規(guī)流程和法律風(fēng)險(xiǎn)清單的變化；職工權(quán)益、職工代表大會及民主管理制度需要建立健全；黨組織領(lǐng)導(dǎo)作用（“三務(wù)融合”）、黨組織與其他組織機(jī)構(gòu)關(guān)系及“三重一大”有關(guān)制度需要再明確和優(yōu)化；國有獨(dú)資公司章程、授權(quán)清單及董事會運(yùn)行規(guī)則、合規(guī)義務(wù)需要修訂完善；國有獨(dú)資公司的外部董事、職工董事有關(guān)規(guī)則需要重視和進(jìn)一步完善；國有獨(dú)資公司董事、高級管理人員的任職限制及合規(guī)義務(wù)需要結(jié)合第八章系統(tǒng)梳理與重構(gòu)；國有獨(dú)資公司審計(jì)委員設(shè)立選擇權(quán)、職責(zé)特殊性（與上市公司比照）及法律風(fēng)險(xiǎn)防范。下面簡要介紹如下：

一、新公司法理念和宗旨及新修訂的內(nèi)容對于國家出資公司合規(guī)環(huán)境及合規(guī)要求產(chǎn)生重大影響（第一章總則及有關(guān)條款）。

1.合規(guī)管理者的站位與定位均需要上移。

新公司法第一條宗旨部分增加了“職工”“完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，弘揚(yáng)企業(yè)家精神”“根據(jù)憲法”的內(nèi)容。上述三點(diǎn)增加對于合規(guī)管理體系建設(shè)而言，具有非常重要的意義：一是體系內(nèi)容增加，要從合法性視角更加關(guān)注職工權(quán)益保護(hù)并完善相關(guān)制度，這點(diǎn)后面還會涉及；二是合規(guī)管理體系內(nèi)部位階變化，體現(xiàn)在章程、合規(guī)管理辦法、職工代表大會制度等部分內(nèi)容要做一定的調(diào)整，要體現(xiàn)公司應(yīng)遵守中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度、促進(jìn)社會主義這一公司法的本質(zhì)特征；三是對于企業(yè)家精神要加大弘揚(yáng)力度，目前各地出現(xiàn)的優(yōu)秀企業(yè)家評選或者評定是一個(gè)方面的體現(xiàn)，而更重要的是強(qiáng)調(diào)了企業(yè)家對公司內(nèi)部的董監(jiān)高責(zé)任和對于公司外部的社會責(zé)任。這對于合規(guī)管理委員會等合規(guī)組織提出了更高要求。

2.合規(guī)管理的內(nèi)外部環(huán)境均需要重新描述。

新公司法的登記制度、出資制度、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份公司的設(shè)立和組織架構(gòu)、股份公司股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓、公司治理、董監(jiān)高義務(wù)與問責(zé)、救濟(jì)制度及國家出資公司特別規(guī)定等修訂也將對于國家出資公司的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境發(fā)生巨大的影響。修訂內(nèi)容有的是適用所有有限責(zé)任公司和股份有限公司，有的適用上市公司，有的適用國家出資公司，但對于國家出資公司而言這些改變都是需要適用和關(guān)注的，特別是自身在完善公司治理、加強(qiáng)合規(guī)管理和防范法律風(fēng)險(xiǎn)之中。

二、合規(guī)主體范圍、概念及思維要素需要改變和再調(diào)整（第168、169條）。

3.合規(guī)管理組織需要更體現(xiàn)體系性機(jī)構(gòu)。

本次公司法增加了國家出資公司，將原來第三章第四節(jié)“國家獨(dú)資公司的特別規(guī)定”修訂為第七章“國家出資公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定”，從“獨(dú)”到“出”一字之差而內(nèi)涵外延及邏輯都發(fā)生巨大變化與重構(gòu)。也就是說在制定或者完善國家出資公司合規(guī)管理體系時(shí)要考慮到不同公司類型（是獨(dú)資、控股還是參股，是上市公司還是非上市股份公司等等）、不同產(chǎn)業(yè)類型（金融、能源、醫(yī)藥等等），考慮到國企合規(guī)和上市公司合規(guī)要求的交叉。

4.合規(guī)法律思維方式和要素需要相應(yīng)調(diào)整。

從第168、169條的規(guī)定可以看出國家出資公司發(fā)生主體范圍、概念及思維要素的變化。國家出資公司不再局限于原來的國有獨(dú)資公司，而是包括國家出資的國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司；國家出資公司這一變化意味著研判國家出資公司的法律思維要素需要重新梳理，作為法律思維基本要素的主體、客體、法律關(guān)系、權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任及程序均需要厘清哪些是延展、哪些是重構(gòu)、哪些是實(shí)質(zhì)性的改變。

三、國家出資公司合規(guī)管理體系、管理制度及合規(guī)義務(wù)清單需要再整理與完善（第19、20條）。

5.合規(guī)管理要求更側(cè)重于主動性、自覺性、可操作性。

在新公司法中，國家出資公司除了高度重視第七章內(nèi)容，還需要對于第19、20條特別重視。因?yàn)榈?9條將“必須”改為“應(yīng)當(dāng)”，從合規(guī)管理體系建設(shè)角度更加強(qiáng)調(diào)公司及公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)的主動性、自覺性，更加強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)合規(guī)。同時(shí)將“行政法規(guī)”修訂為“法規(guī)”無論從內(nèi)涵還是外延都更加廣泛了。由此對于公司合規(guī)管理體系的構(gòu)建和完善有了更新、更高的要求，從刑事合規(guī)、行政合規(guī)到更關(guān)注民商合規(guī)，還將進(jìn)一步凸顯行業(yè)要求、企業(yè)社會責(zé)任及合規(guī)文化建設(shè)，與現(xiàn)有的合規(guī)要求更加契合。

6.合規(guī)管理靶向需要校正。

第20條規(guī)定的“利益相關(guān)者的利益”“生態(tài)環(huán)境保護(hù)”“等社會公共利益”將成為公司合規(guī)管理的重要內(nèi)容，并引導(dǎo)公司進(jìn)一步參與社會公益活動、發(fā)布社會責(zé)任報(bào)告。不僅提出了要求，還安排了具體路徑。具體條文這里有必要援引一下，第20條規(guī)定：“公司從事經(jīng)營活動，應(yīng)當(dāng)充分考慮公司職工、消費(fèi)者等利益相關(guān)者的利益以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)等社會公共利益，承擔(dān)社會責(zé)任。國家鼓勵公司參與社會公益活動，公布社會責(zé)任報(bào)告。”

四、合規(guī)管理法定性理念及由此帶來的組織職能、合規(guī)流程和法律風(fēng)險(xiǎn)的變化，這都需要調(diào)整和優(yōu)化（第177條）。

7.合規(guī)管理體系建設(shè)將更關(guān)注實(shí)質(zhì)合規(guī)。

新公司法第177條屬于新增條款，規(guī)定了“國家出資公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)管理”，這是一個(gè)強(qiáng)制性條款，國家出資公司有沒有建立健全是合法性與否的問題，不是可有可無的問題。

8.合規(guī)管理四個(gè)基本要素需要重新整合。

條款雖然對合規(guī)制度、組織、職能和流程沒有做具體的規(guī)定，但是結(jié)合本章有關(guān)規(guī)定及國企合規(guī)現(xiàn)狀，我認(rèn)為將對現(xiàn)有國企合規(guī)管理多方面及法律風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響。根據(jù)目前《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》及其他關(guān)于國企合規(guī)的要求，國企合規(guī)管理體系建設(shè)情況和水平并不一致，無論是縱向合規(guī)管理還是橫向合規(guī)管理，都還存在不少問題。

9.合規(guī)管理“三張清單”（合規(guī)義務(wù)、崗位職責(zé)、法律風(fēng)險(xiǎn)）需要修訂和完善。

目前國企合規(guī)管理的基本架構(gòu)是“八個(gè)組織”和三道防線，而八個(gè)組織中的黨組織、監(jiān)事會、外部董事、職工董事等的功能可能要發(fā)生一定變化（如下簡圖）。同時(shí)合規(guī)管理的三張清單均需要同步梳理。

五、職工權(quán)益、職工代表大會及民主管理制度需要建立健全（第1、16、17、20條）。

10.職工權(quán)益保護(hù)需要制度和機(jī)制保障。

“職工”一詞在本次修訂時(shí)增加了不少表述，第1條保護(hù)“職工”合法權(quán)益，第16條再次強(qiáng)調(diào)“應(yīng)當(dāng)保護(hù)職工的合法權(quán)益”并規(guī)定了五種主要的保護(hù)的機(jī)制（勞動合同、社保、勞保、安全生產(chǎn)、教育培訓(xùn)），第17條還規(guī)定了工會的作用，第20條再次強(qiáng)調(diào)用了“充分考慮職工”等。

11.職工代表大會議事規(guī)則需要完善。

條款不僅規(guī)定了職工作為勞動者的基本權(quán)益，還規(guī)定了職工參與公司治理的權(quán)利，如下文講到的職工董事、職工監(jiān)事。關(guān)鍵還提出了如何實(shí)現(xiàn)參與公司治理——通過職工代表大會或其他形式，那么職工代表大會議事規(guī)則就需要特別關(guān)注。

12.民主管理制度體系將作為合規(guī)重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

除了職工代表大會議事規(guī)則，就合規(guī)管理體系性建設(shè)而言在章程、合規(guī)管理辦法及各項(xiàng)制度中都需要考慮職工權(quán)益、職工參與公司治理的權(quán)利及如何實(shí)現(xiàn)民主管理，那么民主管理制度體系將作為合規(guī)重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

六、黨組織領(lǐng)導(dǎo)作用（“三務(wù)融合”“五位一體”）、黨組織與其他組織機(jī)構(gòu)關(guān)系及“三重一大”有關(guān)制度需要再明確和優(yōu)化（第18、170條）

13.黨組織領(lǐng)導(dǎo)作用發(fā)揮將推動“三務(wù)融合”“五位一體”。

堅(jiān)持黨對國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，依據(jù)黨章規(guī)定，明確黨對國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，保證黨組織把方向、管大局、保落實(shí)的領(lǐng)導(dǎo)作用，規(guī)定：“國家出資公司中中國共產(chǎn)黨的組織，按照中國共產(chǎn)黨章程的規(guī)定發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，研究討論公司重大經(jīng)營管理事項(xiàng)，支持公司的組織機(jī)構(gòu)依法行使職權(quán)”（第170條）。同時(shí)，繼續(xù)堅(jiān)持現(xiàn)行公司法關(guān)于在各類型公司中根據(jù)黨章規(guī)定設(shè)立黨的組織，開展黨的活動，公司應(yīng)當(dāng)為黨組織的活動提供必要條件等規(guī)定（第18條）。同時(shí)黨務(wù)、業(yè)務(wù)、法務(wù)三者將加速融合，內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、紀(jì)律監(jiān)察及合規(guī)管理將更強(qiáng)調(diào)一體化管理。

14.黨組織將進(jìn)一步推動法人治理結(jié)構(gòu)的重構(gòu)。

黨組織自身領(lǐng)導(dǎo)作用的發(fā)揮、活動的開展、會議的召開，都將與其他組織機(jī)構(gòu)關(guān)系邊界進(jìn)行調(diào)整。“三重一大”有關(guān)制度是黨組織發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用的重要制度，需要再明確和優(yōu)化。

七、國有獨(dú)資公司章程、授權(quán)清單及董事會運(yùn)行規(guī)則、合規(guī)義務(wù)需要修訂完善（第171、172、173條及其他有關(guān)條款）。

15.合規(guī)管理的基礎(chǔ)性文件——公司章程修改將率先提上日程。

新修訂公司法再次明確國有獨(dú)資公司章程由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)制定（第171條）。公司章程常被稱為“公司的小憲法”，每次公司法的修正特別是修訂都將引發(fā)章程修改，比如2005年公司法修訂就引發(fā)上海國資委下屬49家國有企業(yè)的修改，董事會專門委員會、總法律顧問等內(nèi)容就是當(dāng)時(shí)進(jìn)章程的。同時(shí)也常常是先改章程然后再調(diào)整其他管理制度。

16.合規(guī)管理中對于董事會的授權(quán)清單及董事會運(yùn)行規(guī)則需要修訂完善。

新修訂公司法明確國家出資公司由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等根據(jù)授權(quán)代表本級政府履行出資人職責(zé)、明確“履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)”概念（第169條），“四類職權(quán)清單”（章程的制定與修改、公司的合并分立解散申請破產(chǎn)、增資和減資、分配利潤）不得授權(quán)（第172條），由此可以判斷合規(guī)管理中對于董事會的授權(quán)清單及董事會運(yùn)行規(guī)則需要修訂完善。

八、國有獨(dú)資公司的外部董事、職工董事有關(guān)規(guī)則需要重視和進(jìn)一步完善（第173條）。

17.外部董事、職工董事有關(guān)規(guī)則需要修訂完善。

外部董事、職工董事的作用將越來越重要，兩者是為了落實(shí)黨中央有關(guān)部署、加強(qiáng)國有獨(dú)資公司董事會建設(shè)。新修訂公司要求國有獨(dú)資公司董事會成員中外部董事應(yīng)當(dāng)超過半數(shù)、“并應(yīng)當(dāng)有公司職工代表”（第173條），這是為了發(fā)揮外部董事的專業(yè)性、獨(dú)立性作用，更重要的是為了完善公司治理、為了完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，為企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

九、國有獨(dú)資公司董事、高級管理人員的任職限制及合規(guī)義務(wù)需要結(jié)合第八章系統(tǒng)梳理與重構(gòu)（第175及第八章有關(guān)內(nèi)容）。

18.內(nèi)部董事和高管管理辦法需要修訂完善。

新修訂公司第175條規(guī)定國有獨(dú)資公司的董事、高級管理人員未經(jīng)同意不得兼職，這一是忠實(shí)義務(wù)、勤勉義務(wù)的體現(xiàn)，二是對于兩種職務(wù)的廉潔、合規(guī)乃至黨紀(jì)的要求，三是要注意與刑法修訂案（十二）相銜接，對于厘清法治政府、法治企業(yè)的關(guān)系及促進(jìn)法治企業(yè)建設(shè)具有重要的意義。

十、國有獨(dú)資公司審計(jì)委員設(shè)立選擇權(quán)、職責(zé)特殊性（與上市公司比照）及法律風(fēng)險(xiǎn)防范（第176、121、137條）。

19.合規(guī)管理組織就監(jiān)事會和審計(jì)委員會要做出選擇。

新修訂公司法頒布后不少公司治理者問國有獨(dú)資公司是否必須設(shè)立審計(jì)委員會而不再設(shè)立監(jiān)事會，答案是否定的，國有獨(dú)資公司在董事會中設(shè)立審計(jì)委員會是可選項(xiàng)非必選項(xiàng)。新修訂公司第176條規(guī)定“國有獨(dú)資公司在董事會中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會行使本法規(guī)定的監(jiān)事會職權(quán)的，不設(shè)監(jiān)事會或者監(jiān)事”，此處用了“設(shè)置”沒有“可以”或者“應(yīng)當(dāng)”的狀語，但就其本意和上下文而言，應(yīng)該是“可以”，也就是可選項(xiàng)而非必選項(xiàng)，也就是允許根據(jù)實(shí)際情況選擇仍然設(shè)立監(jiān)事會或者設(shè)立董事會下設(shè)的審計(jì)委員會；第121條規(guī)定的表述相對明確“股份有限公司可以按照公司章程的規(guī)定在董事會中設(shè)置由董事組成的審計(jì)委員會”，另有第69條“公司董事會成員中職工代表可以成為審計(jì)委員會成員”。

20.國家出資公司特別是國有獨(dú)資公司需要將審計(jì)委員會功能設(shè)置作為合規(guī)重點(diǎn)領(lǐng)域。

新修訂公司法第121、176條規(guī)定審計(jì)委員會履行監(jiān)事會職權(quán)的不設(shè)監(jiān)事會，而第137條規(guī)定：“上市公司在董事會中設(shè)置審計(jì)委員會的，董事會對下列事項(xiàng)作出決議前應(yīng)當(dāng)經(jīng)審計(jì)委員會全體成員過半數(shù)通過：（一）聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所；（二）聘任、解聘財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；（三）披露財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；（四）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。”這與第78條關(guān)于監(jiān)事會的七項(xiàng)職權(quán)具有很大的不同，所以對于國有獨(dú)資公司而言，是否設(shè)立審計(jì)委員會、有什么職責(zé)、如何區(qū)分審計(jì)委員會和監(jiān)事會這些問題就尤為重要。因此，建議國家出資公司特別是國有獨(dú)資公司需要將審計(jì)委員會功能設(shè)置作為合規(guī)重點(diǎn)領(lǐng)域。

《道德經(jīng)》有云：“為之于未有，治之于未亂。”合規(guī)是一種生產(chǎn)力，合規(guī)管理者既要善于“治已病”更要善于“治未病”；新公司法時(shí)代已然到來，與其被動應(yīng)對不如擁抱變革并順勢而上；適合的就是最好的，本文的使命在于從修訂中發(fā)現(xiàn)改變找到新的連接點(diǎn)，嘗試回答新公司法時(shí)代的合規(guī)管理是什么、合規(guī)管理為什么、合規(guī)管理怎么做的“合規(guī)三問”。

（來源：WELEGAL公司法務(wù)聯(lián)盟，轉(zhuǎn)載自上海中因律師事務(wù)所）